明中叶，工具两厂明枪暗箭不竭。东厂曹公公手下养了三年夜高手，别离是孟星魂（梁朝伟饰）、高老迈（杨紫琼饰）、叶翔（甄子丹饰）三年夜高手，亦有小王爷（林志颖饰）帮手。高老迈经营快乐林，孟星魂与叶翔皆是其从小养年夜的结拜弟弟，三人亲如手足。叶翔暗恋年夜姐，年夜姐却对孟星魂情有独钟。孟星魂与八卦门掌门之女小蝶（王祖贤饰）是爱侣，小蝶亦已怀有孟之骨血。四人面临纠缠的豪情疾苦不已，而此时孟星魂亦与高峻姐接下刺杀孙玉函（徐锦江饰），将西厂李公公节制下的聚贤山庄一扫而光的使命。到底使命可否完成？而四人的豪情又将何往何从？